历史统计，A股二十几年历史上，最赚钱的公司前百名中，和民生相关的消费股占了绝对的比重，其中白酒医药食品饮料几个最直接最传统的子行业，在消费牛股里面又占了相当大的比重，看来民于食为天的说法非常有道理。
比如，泸州老窖、云南白药、伊利股份，贵州茅台，双汇发展，苏宁电器等大消费类个股涨幅均居于前列。其中，云南白药成长了120倍，伊利成长了100倍，格力成长了50倍，苏宁成长了44倍等等。
更重要的是，伴随着股权分置改革的实施，自2005年5月9日股改全面启动至今，两市个股平均累计涨幅超过372%，食品饮料，生物医药等板块全面超越此前的“老八股”，完全靠真正的企业成长扩张实现了股价的惊人涨幅。
1、沪港通将扭转食品饮料行业的颓势
年初以来,食品饮料涨幅2.93%,排名倒数第一。调味品、白酒涨幅较好,快销品行业跌幅靠前。 食品饮料行业将会显著受益于沪港通,特别是A的消费品龙头公司、相对低估的公司和A股独有的品种,都会走出较好的行情。
2、白酒:稀缺品种,完美报表吸引国际投资者
国内市场消费品的龙头,加上当前的估值水平较低,以及香港市场的稀缺性,必将成为香港投资者的首选品种。我们看好贵州茅台、山西汾酒和老白干酒。另外,五粮液、洋河股份、古井贡酒也必将迎来估值的提升。
3、红酒:张裕相较于港股的红酒公司,具备显著的竞争优势
4、乳制品:蒙牛提升空间大,伊利表现更具吸引力 港股的上游的奶源企业多,奶粉的合生元和雅士利竞争力较强,蒙牛作为港股的龙头表现较好。在收入规模相当的情况下,蒙牛的市值更小,净利润率更低,市销率更小,未来提升的空间较大,但伊利的估值更具吸引力。看好蒙牛、伊利、合生元。
5、啤酒:港股有溢价,海外投资者看中长远
青啤H股相对于A股有12%左右的溢价。由于A股的折价,沪港通后,A股的青岛啤酒有估值修复的机会。
6、肉制品:在香港市场相对平淡
肉制品公司在港股受关注度较低,雨润食品近几年经营不善,万洲国际定价较低。沪港通对肉制品行业的影响,可能会继续受双边投资者的冷落。
7、软饮料:A股品牌力更强,首选承德露露
港股集中在矿泉水、果汁饮料,但经营情况一般。蛋白质饮料行业近两年增速很快,我们看好拥有市场优势的龙头公司,首选承德露露。港股的汇源果汁可能具有被收购价值或业绩拐点机会。
8、食品制造:港股龙头公司受追捧,A股优势在调味品
旺旺、康师傅、统一等龙头公司在港股受青睐,且估值有溢价,而小的食品公司PE较低,A股的公司集中在调味品和日常生活消费品方面,品牌力较好。港股的龙头和A股的品牌消费品公司都具有较好的投资价值。我们看好中国旺旺、康师傅;中炬高新、洽洽食品、三全食品等。
前瞻投资顾问认为： 对于在过去一个朱格拉周期中超高速增长的企业和行业，要多加小心谨慎。一方面，过去一段时期的高速增长可能是受益于外部环境因素，而环境因素不可能一成不变；另一方面，公司本身在高速增长后，透支了未来一段时期的增长，会遇到成长瓶颈和市值瓶颈，需要一定的调整期和消化期。
