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广汇汽车H股IPO折戟打道回府 借壳罗美药业急填资金缺口

2014-12-09 14:36:59

前瞻经济学人

广汇汽车H股IPO折戟打道回府 借壳罗美药业急填资金缺口

继去年闯关A股遇阻后,今年6月,中国最大乘用车销售服务商“广汇汽车”启动了赴港上市计划,并获得了港交所的批准,计划集资约7亿美元(约54.3亿港元)。

如今半年时间快过去了,广汇汽车H股IPO计划迟迟未见下文,反而是近期A股上市公司罗美药业(600297)的一纸公告,暴露了广汇汽车打道回府借壳上市的路径。

12月5日晚,美罗药业(600297.SH)发布公告,公司拟以除可供出售金融资产外全部资产和负债,与广汇集团等七家股东所持有的广汇汽车服务股份公司100%股权进行置换。交易完成后中国最大的汽车服务商广汇汽车将实现借壳上市。

融资上市咨询机构前瞻投资顾问认为,汽车服务业发展迅猛,但其扩张严重依赖服务网点的建设,这意味着资金需求非常大。而历经只用了短短6年的时间就以惊人的增长速度成就傲人规模,背后强大的资金支持显露无疑。

然而,从广汇汽车的上市计划来看,公司早在2011年就闯关A股,但遭搁浅,去年公司二度冲击A股,不料遭遇IPO堰塞湖与财务大核查,广汇汽车A股上市梦再次“流产”。今年中期,公司又马不停蹄上马H股上市计划。可见,融资诉求十分迫切。此次成功借壳罗美药业,无疑将解决广汇汽车资金缺口的燃眉之急。

前瞻投资顾问认为,2005年新焦点汽车技术控股有限公司正式在香港主板市场挂牌上市,这是中国内地首家汽车后市场服务公司在香港主板上市。近几年,随着新车主不断增多,汽车租赁、销售、维护、保养、美容问题变得越来重要。这为汽车服务市场带来了机遇。

根据中国汽车流通协会公布数据,至2013年广汇汽车已连续第三年获得汽车流通行业经销商集团第一名。

在汽车租赁市场,早在2012年4月26日,计划在美国纳斯达克挂牌上市的神州租车,却在上市前,担心上市之后股价被低估,突然宣布暂停首次公开募股,同时有媒体指出其盈利模式不乐观。今年,神州租车终于成功登陆港股市场,虽然广汇汽车此次启动港股IPO计划流产,但汽车服务领域的融资上市频频,无疑将再次打开汽车服务相关行业的融资热潮。

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