国泰君安H股停牌或与A股IPO有关 200亿融资超国信证券

国泰君安H股停牌或与A股IPO有关 200亿融资超国信证券

在方正证券之后，A股市场时隔三年又将迎来一批上市券商。本周，国信证券(002736)将正式启动IPO发行工作，募集资金望过百亿。

无独有偶，2010年已登陆港股市场的国泰君安在经历漫长的A股候审后，近期也有望迎来新动作，日前国泰君安H股已停牌，被指与境内上市计划有关，募资额有望超过200亿元。

融资上市咨询机构前瞻投资顾问分析认为，目前证券业各公司同质化服务比较严重，被看好的公司主要以资本雄厚、综合实力强大的大型券商或具有互联网思维的券商为主。

而近期，火得发烫的部分券商趁机开始了国际化的扩张之路，广发证券（000776.SZ）、华泰证券（601688.SH）先后公告称拟发行H股股票并在香港上市。另一方面，先在H股上市的内地券商也积极谋划A股上市工作。可见面对新一轮大牛市以及激烈的竞争局势，券商企业对资金的渴求昭然若揭。

12月15日，国泰君安国际(01788)于H股市场停牌，暂未悉原因，但综合近期市场消息，停牌或与其内地上市计划有关。这家筹备境内排队上市6年之久的大牌券商，去年曾解决了“一参一控”这一最大IPO难题，当时就有媒体指出，国泰君安上市的实质性障碍已经扫除，具备申请上市的资格，有望“特批”上市。但一年时间已过去，国泰君安的IPO工作直到今天才迎来一片曙光。

受此消息影响，今日（12月15日）开盘，A股市场参股国泰君安的概念股逆市大涨，包括大众交通(600611)、华茂股份(000850)涨停，交大昂立(600530)、深圳能源(000027)、航天机电(600151)等多股冲击涨停。

公开资料显示，国泰君安证券是经中国证监会批准，在国泰证券、君安证券合并基础上，由上海市财政局、深圳市投资管理公司、国家电力公司等136家股东于1999年共同发起设立的股份有限公司。截至2012年12月31日，持股国泰君安5%以上的主要股东为上海国有资产经营有限公司、上海国际集团有限公司和深圳市投资控股有限公司等。

2010年7月国泰君安在香港上市，融资额仅为19.4亿港元。此次A股上市，其预计发行不超过15.25亿股。据测算，2013年其每股收益约为0.45元/股，参照目前沪深两市券商行业加权平均市盈率29.55倍计算，其发行价格约在13.3元/股，募资金额或将超过200亿元，远远大于香港上市的融资额。

前瞻投资顾问发现，截止10月底，第一创业证券、东方证券、东兴证券、浙商证券、国泰君安证券、华安证券、银河证券等7家券商仍在A股IPO候审中。国信证券和国泰君安这两只巨无霸IPO的落地，有望带动其他券商的A股IPO热情，内地或再现券商融资上市热潮。