2家IPO遗弃公司9亿天价“卖身”给利亚德间接上市（图为金立翔参与制作的2008年北京奥运画卷）
1月4日晚间，主营LED应用产品的利亚德光电股份（300296）发布重组预案，拟以发行股份和支付现金的方式收购励丰文化、金立翔各100%股份，交易金额合计约8.9亿元，并募集配套资金。
融资上市咨询机构前瞻投资顾问发现，这两家拟被收购的公司，相继在2012年9月和12月向证监会递交IPO申请文件，但在2013年的财务核查中相继撤回申请，据外界猜测业绩表现平平或是二者IPO遇阻的因素之一。
而恰恰是这样两家被IPO遗弃的公司，不仅卖出了近9亿元的天价，而且，通过利亚德的收购实现了间接上市的目的，虽然不是独立上市，但在IPO环境并不明朗的情况下，并购退出实现IPO资产证券化，也算是这两家公司融资的出路之一。
据《资产评估报告》显示，以2014年9月30日为基准日，励丰文化净资产账面值为2.845亿元，其100%股份评估值为6.81亿元，增值率为139.05%。经交易各方协商，励丰文化100%股份作价为6.47亿元。励丰文化主要为数字文化体验及新兴文化旅游等文化产业新业态提供概念策划、创意设计、文化演艺设备系统集成及整体解决方案服务，并长期从事高端文化演艺设备的研发、生产及销售业务。
以2014年9月30日为基准日，金立翔的净资产账面值为2.54亿元，金立翔100%股份评估值为2.62亿元，增值率为3.19%。经交易各方协商，最终确定金立翔100%股份作价为2.43亿元，近似于平价出售。金立翔主营业务是为文艺演出、电视综艺节目、会展及其他各类舞台活动提供基于LED技术的舞台视觉效果工程技术服务。
此次交易完成后，这两家公司都将成为利亚德的全资子公司。利亚德认为，上述并购符合上市公司的发展战略，且并购完成后公司将在LED文化传媒相关领域为客户提供更多产品和解决方案。
