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景芝酒业放弃独立IPO 联姻今世缘实现“全国化”

2018-10-18 15:43:15

前瞻经济学人

根据今世缘发布的公告显示,10月15日,公司与景芝酒业现有大股东安丘众人兴酒商贸合伙企业(有限合伙)”(以下简称“众人兴酒”)就收购其持有的景芝酒业股份事宜签署《战略合作协议》,众人兴酒同意并积极协助今世缘收购景芝酒业34%—49%股份事宜。

根据今世缘的公告,此次收购采用现金支付的方式,分两种支付形式:一是当期收购、当期付款,按照每股6.9元支付;二是当期收购、三年后付款,该方式尚需委托中介机构审计,并根据审计结果规划未来三年业绩目标,三年后根据第三年业绩实现情况按15倍PE计算股份转让价格(对于审计后出现的或有负债,由此用本支付方式的股东承担)。收购中,如涉及需要收购众人兴酒持有的景芝酒业股份,只允许众人兴酒采用第二种支付方式。

今世缘在公告中表示,公司与有关各方正按照相关规定推进本次现金收购资产涉及的各项工作,加快尽职调查、审计等工作进度,并就本次交易方案细节和交易协议条款等事项进行进一步的沟通协商。本次交易方案尚需进一步协商,并履行必要的内外部相关决策、审批程序,交易尚存在不确定性。

值得注意的是,作为山东省白酒龙头企业的景芝酒业,其承担着振兴鲁酒的责任。事实上,公司也一直在为独立上市做努力。如今,其放弃独立上市,远嫁今世缘是否是一段美好姻缘的开始有待观察。

据了解,山东景芝酒业股份有限公司现总股本为11328万股。第一大股东安丘众人兴酒商贸合伙企业(有限合伙)持有5300万股,占总股本的46.78%;国有股2280.1万股(其中山东景芝集团有限公司持有2021.5万股),占总股本的20.13%;内部职工股2922.075万股,占总股本的25.8%;社会法人股825.825万股,占总股本的7.29%。

值得一提的是,公司IPO对股东数量有一定的要求,而景芝酒业的股东数量明显不符合上市相关规定,其如果单独IPO,未来在股权结构方面公司仍要进行重构,这对于景芝酒业来说,需要付出时间成本,而面对竞争格局日益激烈的白酒市场,等待IPO还是采用其他途径实现企业的融资及发展,成为管理层考虑的问题。

据一位接近景芝酒业的事情人士对《证券日报》记者表示,景芝酒业对自己单独IPO存在的问题十分清楚,如果单独IPO,公司的股权架构还要进一步的重构。而在选择今世缘之前,景芝酒业与临省的多家区域性白酒上市公司也有接触,最终选择了今世缘。

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