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港交所创新药新星!方达控股启动全球IPO路演 募资规模最高2.15亿美元

2019-05-15 18:01:02

方达控股公司在今天正式启动全球路演,两周后将正式在港交所挂牌,发行价格区间为每股2.55港元-3.20港元,募资规模为1.71亿美元-2.15亿美元。

公司公告此次筹集的资金将主要用于以下用途:增强及扩大产能,有机扩大能力范围及服务范围,潜在收购提供类似或互补服务的公司及企业,作为营运资金及一般企业用途。

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方达控股是一家业务覆盖美国和中国的CRO(合同研究机构)公司,由华裔科学家李松博士于2001年在美国新泽西州创办,并于2005年进入中国,目前是A股泰格医药(300347)的子公司。

5月3日,港交所披露了方达控股公司通过聆讯后的招股书。方达控股于去年7月3日首次披露招股说明书,后于2019年3月11日再递表。美银美林与高盛为此次保荐机构。

根据招股书资料拆分方达各条业务线后可发现,其在中美两国服务范围并不完全相同。

方达在美国的业务线主要包括:1)毒理学研究及安全性评价;2)药学研究和临床试验用药生产;3)药代动力学研究;4)生物样本分析四大部分。而在中国仅有1)生物样本分析;2)生物等效性研究两部分业务。中国业务与美国业务的不同是出于规避方达与母公司泰格医药的同业竞争。

在公司各项业务中,生物分析服务是方达最大的收益来源,分别占2016年、2017年及2018年12月31日止年度收益的48.23%、50.57%及53.18%。

在香港市场,另外一个CRO明星公司药明生物则更为投资者熟知,自2017年上市以来股价已上涨200%,目前市值已达910多亿港元。

业内人士指出,方达控股很可能会成为港交所创新药领域的一颗新星,值得持续关注。

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