如果企业资本规模还达不到上市的条件，或需要改善公司的法人治理结构等，就需要在上市前进行一轮甚至几轮的私募融资，以满足企业扩大规模和持续发展的要求，最终实现上市。
首先，你必须了解私募股权融资（PE）与创业风险投资（VC）的区别，这样你才能结合企业自身的发展阶段，选择合适的投资人。但是每个投资人的性格、特点、经验、投资价值观都不同，这就需要创业者具备一定的谈判技巧。
同时，给予投资机构多少比例的股权才算合适？股权变化中的价格如何权衡？如何认购？何时引进？怎样筛选投资机构？如何应对投资机构的尽职调查？……
为企业投融资与上市并购提供系统培训、即将于本月底开设“投融资与互联网金融实战总裁研修班”的社科院（www.szgscass.com）分析认为，投资者和项目方的关系是平等的合作关系，在商场上，尤其是与合作伙伴之间，人际关系上的亲切能够带来合作上良好沟通，从而使项目顺利的发展。因此，创业者首先应保持不卑不亢、从容淡定的心态，再就项目的商业价值及未来前景进行自信的阐释。
一般而言，当投融资双方坐下来谈判时，首先的议题就是“投多少钱，占多少股份”？对此，曾有热心的专业网友总结过如下谈判实例技巧，分享与此，供拟融资的创业者参考：
首先，教企业家这么说话：“投融资有行规，我们按照行规办就行了，具体多一点少一点没有关系，我是开通务实的。”如果投资方问起“投融资的行规大约是怎样的？”企业家就可以给他看下面表。
企业家可以指着这张表说：“你看，在上市之前的企业成熟期，私募融资通常是数千万至上亿，多轮融资ABC总计达到40%～60%的股权，所以，单轮融资远远不能达到50%以上控股。”例如：PE投资方出资1000万，通常不会超过10%的股权。
第二招儿：列一个“期望表”(wish list)，看明白双方在赌什么。这样你心中有数、处于主动。先列你自己的“期望表”。例如：“你希望融资500万，出让5%股权，你希望投资方要有金融和产业的广泛背景，最好对于你的行业较熟悉(双方共同语言多)，等等。”第二步，根据投资方开的条件，你能够猜出一些投资方的心中“期望表”。例如：“投资方提出注资400万占10%股权；提出安排一名投资方的人担任财务总监，并且进入董事会，最多两年就要获利退出，等等”。通过你分析投资方的“期望表”，你就能看明白他在赌什么：例如上述他的开价就说明，投资方是财务投资，并不要求控股，也不会十分操心公司经营，他只是关心钱的安全，一两年获利退出即可。
基于“期望表”，双方有分歧之处，这就看谈判技巧、妥协与坚持的权衡、各自的底线，等等。建议企业方多准备几个融资方案，不把大门关死。例如：上述双方的开价对价表明：你企业希望投资方除了注资，而且有产业背景，但是面前这个投资方关心的只是钱，套利就跑。他不会在其他方面对于企业有什么帮助。而且在公司经营中，怎么花钱他很可能会卡着你(因为他只关心钱的安全，别乱花，而且他的人担任财务总监！有权拒绝你总经理)，这就是个重大分歧。你怎么考虑？谈判时你怎么谈？陷入僵局时你有没有变通方案？还是放弃这个投资方？笔者的建议：如果经过谈判，投资方显然不关心公司经营，只关心他的钱，还是放弃为好。长痛不如短痛。这个“联姻”不会幸福。谈判中重要的是：双方都要有开通务实的心态。
