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神州租车H股IPO拟筹4.68亿美元 欲扫美国发行失败耻辱

2014-09-15 17:20:42

前瞻经济学人

神州租车H股IPO拟筹4.68亿美元 欲扫美国发行失败耻辱

近日,内地最大租车公司神州租车拟在香港首次公开招股(IPO),将发行4.26亿股股份,每股作价7.50港元至8.50港元,集资最多4.68亿美元(36.2亿港元),主要用于扩大车队及偿还债务。

融资上市咨询机构前瞻投资顾问发现,如果神州租车此次H股IPO成功,将成为香港新股市场经过一段沉寂之后的首宗大型IPO交易。而4.68亿美元的募资额,相较于这家曾兵败美国的拟IPO公司来说,无疑是最大的一场“翻身仗”。

2012年1月,神州租车向SEC提交了纳斯达克上市申请,计划融资3亿美元。这则消息对于在美国资本市场上不断遭受信任危机的中概股犹如一剂强心针。然而,经过短短3个月时间,神州租车融资额就从当初计划的3亿美元下降到1.58亿美元,并于4月25日宣布暂停上市。

当年神州租车在美国IPO的失败,后来常常成为国内媒体和业界人士关于互联网公司赴美上市的典型失败案例,通常大家的解读视角普遍放在这家公司虽然通过美国注册制审批,但最终因为认购不足放弃IPO发行。但前瞻投资顾问认为,神州租车美国IPO的当口恰恰是中概股遭遇史上最大信任危机的阶段,遭遇华尔街投资者的冷遇也存在一定的外在因素。

据称,神州租车此次香港主板IPO,将于本周四定价,本月19日在联交所主板挂牌。瑞信及摩根士丹利担任联系保荐人。公司9月5日开始在香港首次公开发售(IPO)路演,拟筹高至4.68亿美元,其中约三分之一由五名基础投资者及现有股东Hertz认购。

这是首家香港上市的内地租车公司,其控股股东联想控股旗下君联资本占上市前36.8%股权,美国华平和Hertz的持股分别为23.1%及19%,公司创办人兼主席陆正耀及其家族占近19%股份。

神州租车于2007年在北京成立,今6月末的自有车队规模达52,498辆,相当于市场上紧随其后九大汽车租赁公司的车队总和。该公司通过与Hertz的战略联盟关系,不但可以参与Hertz的全球营销活动,还可以为中国客户转介外游服务。目前公司拥有195万名个人客户及1.26万名机构客户。

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